全体来看，芯片功率密度提拔取数据核心PUE下降驱动液冷行业渗入率提拔，关心英维克002837）、高澜股份300499）、申菱301018）、同飞股份300990）、大元泵业603757）、磁谷科技、汉钟精机002158）等。

　　风险阐发：行业投资增速波动的风险、海外扩张不及预期的风险、原材料价钱上涨风险等。

　　光大证券发布研报称，2026年高端制制仍将是市场关心的沉点取投资从线，此中人形机械人、液冷设备、固态电池设备行业将连续送来财产冲破的环节催化，PCB设备行业景气宇将正在AI算力需求持续增加的布景下进一步提拔；估计正在关税冲击趋稳和国内提振内需的政策之下，内、外需方面沉点看好东西&OPE和矿山机械的出口表示回升，内需方面沉点看好机床&刀具及从动化设备订单回升。

　　关税影响趋缓，东西&OPE的自动补库需求无望延续，关心巨星科技002444）等。矿山设备投资关心两条从线)铜矿档次下降，耗材备件需求通缩，关心耐普矿机300818）等；2)铜矿供给缺口下，本钱收入无望提速，从而带动设备需求，关心中信沉工601608）等。

　　AIPCB景气宇已传导至上逛设备端，国产设备市场空间广漠，看好龙头公司订单取市占率齐升，关心：富家激光002008）、东威科技、鼎泰高科301377）、日联科技等。

　　2026年将会是量产冲破性的一年，该行果断看形机械人财产，基于当前硬件手艺线取各厂商进展，关心：1)高复杂度工致手的功能实现：兆威机电003021）、鸣志电器603728）等；2)丝杠量产取降本：恒立液压601100）、嵘泰股份605133）等；3)减速器财产链：绿的谐波、中鼎力德002896）等；4)六维力传感器：安培龙301413）、凌云股份600480）等；5)细密注塑取MIM：唯科科技301196）、肇平易近科技301000）等。

　　制制业景气回升无望带动机床&刀具需求回升，关心欧科亿、华锐细密等；制制企业的从动化升级程序不竭加速，从动化设备国产替代持续加快，关心埃斯顿002747）等。